简介： 根据易观千帆数据显示，2020年1季度，整个消费金融行业依旧保持了正向的增长态势，但是增速相较上个季度有明显的放缓。整个行业1季度的活跃用户规模达到了3054万人，环比增涨了4.3%，环比增速相较上个季度回落了10.9%，同比增速则达到了37.2%。

2020年一季度，突如其来的新型冠状病毒肺炎使得体量庞大、场景丰富的线下业态被突然“喊停”。疫情的爆发不仅对线下的餐饮、娱乐、教育、出行等诸多消费场景造成了较大影响，同时也影响到了春节后大量企业的正常开工和很多居民的收入获取。居民消费行为的减少和对未来收入不确定性的增加也影响到了消费者对于消费金融产品的对应需求。但是在另一方面，很多消费金融企业在疫情期间纷纷通过线上渠道进行对应的展业和获客，加上很多用户依然存在着定期还款的需求。因此，整个消费金融行业一季度的活跃用户规模依然保持了正向增长的态势，但是增速相较前两个季度有明显的回落。

2018年1季度-2020年1季度中国消费金融市场活跃用户规模

具体APP层面，受疫情影响，2020年第1季度行业季度活跃用户规模前十的APP当中只有4款APP实现了季度活跃用户规模的环比正向增长。有数据的8款TOP10 APP当中有7款APP的1季度活跃用户规模增长率相较4季度出现了下滑。 分期乐、来分期、捷信金融分别以1731.7万、661.8万、592.4万的季度活跃用户规模排名行业前三 。在行业内APP活跃用户规模大部分下滑的大环境下，分期乐凭借自己在一季度的优秀表现进一步拉大了和其他APP活跃用户规模的差距。而这也成为整个消费金融行业活跃用户规模在疫情影响颇大的1季度依然保持正向增长态势的重要原因之一；环比增幅方面，本季度用户活跃规模行业前十APP的活跃用户规模环比增长率的变化幅度均超过了10%。 中邮钱包以23.3%的环比增长率在10款APP当中排名第一 ，马上金融、好分期、分期乐的季度活跃用户规模环比增速也都超过了10%。

APP用户粘性层面，与活跃用户规模的情况相似，2020年1季度人均单日使用时长排名行业前十的消费金融APP应用当中有7款APP的用户人均单日使用时长呈现出下滑态势。 排名方面，桔子分期、中原消费金融和招联消费金融旗下的好期贷分别以67.8、34.4和32.5分钟的季度人均单日使用时长排名行业前三名。季度环比增长率方面，中原消费金融、桔子分期和好期贷排名行业前三，其增长率分别为159.5%、54.0%和17.6%。

疫情对我国的居民人均收入、消费和宏观经济都带来了巨大的影响。根据国家统计局显示，2020年一季度，全国居民人均可支配收入扣除价格因素实际下降3.9%；社会消费品零售总额同比下降19.0%；国内生产总值按可比价格计算，同比下降6.8%。

疫情同样对整个消费金融行业产生了不小的负面影响。 获客层面 ，消费者消费需求的下滑和线下场景的短期锁闭极大的提高了消费金融企业的获客成本和难度； 运营层面 ，疫情的到来使得大量公司选择延期办公或远程办公，这也为公司正常的经营管理带来了一定的挑战； 贷后催收方面 ，很多还款人的还款能力因为疫情出现了变化，没有能力按时还款。加上线下催收短期内的难以开展，很多消费金融机构的坏账率在疫情期间均出现了攀升。

面对突如其来的疫情，我国政府通过出台文件、减税免息、发放消费券等多种形式来为我国企业和居民提供对应的优惠政策和补贴，减轻企业负担、提振居民消费，帮助居民和企业顺利度过疫情难关。

在这样的大背景下，很多消费金融企业 一方面充分发挥互联网和金融科技的力量 ，积极通过线上客服、线上获客、在线协同办公等一系列方式来保证公司的正常经营和业务运转， 另一方面也纷纷为消费者提供了一系列如免息、低息、免罚金等优惠的产品或服务 ，在帮助真实存在困难的用户渡过难关的同时也在尝试通过上述优惠活动来带动自身APP的用户活跃和粘性增长。

用户规模长期排名行业第一的分期乐在疫情期间推出了“抗击疫情、宅家必备”活动，消毒防护、粮油零食、家居用品、虚拟文娱等大量商品6期免息销售。活动上线以来，消毒防护类商品日销量较平日增长超过300%，视音频/读书会员增长超60%，取得了良好的活动效果；产品季度活跃用户规模TOP 10 APP当中增速排名第一的中邮消费金融则充分发挥了自主研发的金融科技力量，引导客户通过中邮钱包APP和中邮消费金融官方微信号等线上方式自主办理金融业务，确保7*24小时全天候服务，保障客户线上信贷金融服务。

产品季度人均单日使用时长TOP 10 APP当中增速排名第一的中原消费金融一方面快速启动了远程智慧办公，利用金融科技手段为客户提供7*24小时无间断、无等待的高质量服务，同时最大限度的保障公司的业务数据安全；另一方面，其也在自己的微信公众号和APP上推出了“抗疫用品特价限时秒杀”、“一次性医用外科口罩免费领”等福利活动，在为用户带来实实在在优惠的同时也带动了自己APP的用户活跃和粘性。

据易观相关数据显示，2019年，我国狭义消费信贷（不含房贷车贷）余额为13.3万亿元人民币，同比增速为18.1%；尽管在狭义消费信贷余额的体量上我国和美国相比目前依然存在着一定的差距（美国2019年狭义消费信贷余额为29.3万亿人民币），但是我国狭义消费信贷余额的增速明显高于美国（美国2019年的同比增速为6.2%）。这也体现出了 我国狭义消费信贷市场在未来仍然拥有非常可观的增长空间 。

易观预计，此次疫情之后，整个行业可能会出现如下变化：

1、抗风险能力较差的消费金融机构有可能会就此掉队，行业内不同机构之间的差距可能会被进一步拉大。

2、“下沉市场”客户群体的劣势和风险开始凸显，未来可能会有越来越多的消费金融机构会在条件允许的情况下更多的尝试拓展以信用卡用户为代表的优质用户群体。

3、以银行为代表的传统金融机构更加清楚地意识到金融科技和数字化的重要性，纷纷开始加大对应领域的相关投入。第三方金融科技企业服务市场的发展开始提速。