央行要求整改“白拿”业务 京东金融表示“震惊”-天下网商

2015年8月上线的京东“白拿”，现已悄然下线。

文/天下网商记者 鲁西

2月17日下午，微博实名认证财经博主曹山石爆料了一份《关于商请京东“白拿”业务定性的函》（下称文件），并称“央行金融市场司函件，发银监会、证监会、工商总局等：京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传、中融信托涉嫌违规。”

京东金融下午迅速作出四条回应称，“未收到相关监管部门”下发的上述文件，并对此表示“震惊”。京东金融还表示，在跟监管层保持主动沟通，秉持“拥抱监管，主动合规”的理念，将严格按照监管要求开展各项业务。

不过根据爆料的文件来看，该文件也并不直接下发给京东，而是下发给银监会、证监会、工商总局办公厅等机构。该文件是由互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室于今年1月17日下发。

文件称，决定将“白拿”业务纳入对互联网金融业务风险的专项整治中，要求上述几个部门在2月4日之前，对京东金融、中融信托、广州金融资产交易中心有限公司（下称“广金中心”）等相关业务方进行定性并提出处理意见。

《21世纪经济报道》称，京东金融的“白拿”业务已经在1月底下线，原因并非是接受整改，而是基于改善用户体验，要“对其进行升级后再推出”。

“白拿”业务于2015年8月18日正式上线，该项产品之前名为“0元购”。根据当时产品介绍，用户只需购买一定数额的定期理财产品，就可换取相应的产品，相当于将收益前置，并将其定位为理财场景化的一步。

有业内人士详细分析了“白拿”的交易结构：消费者看中了一款商品后选择“白拿”，并在线上签约一份信托贷款，以向京东支付获得免费的商品货款，然后先购买京东平台上的相应理财产品，授权京东金融可以在理财产品到期后扣取该理财收益，并以此收益优先偿还消费者申请的贷款。

看似简单的“白拿”只要投资一笔理财产品即可，但实际上整个交易结构复杂，包括了信托贷款、理财产品、支付结算等交易，一共要签约五份协议。其中，理财产品提供方为广金中心，京东金融作为平台提供产品发布、签订和查阅等相关服务，中融信托提供信托贷款。

上述模式的风险点就在于各个交易主体在上述交易中的权力义务关系复杂嵌套，理财产品的投资风险承担责任不明确，投资收益在有可能为负的情况下，如何进行利益分配并未明示。

上述文件总结了京东“白拿”存在的六个主要问题，其中包括广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券且涉嫌将各类资产拆分份额化发行等规定，而京东金融涉嫌承销未经核准的公开发行证券、涉嫌误导、欺诈、宣传，而中融信托这涉嫌违反信托贷款的有关规定。

目前，广金中心未对此作出公开回应，中融信托则对媒体回应称,公司在“白拿”业务中仅承担通道角色,尽职调查和管理由委托人(京东金融)承担。

截至发稿，京东金融未就《天下网商》的相关提问，回应有别于公开声明的新内容。