P2P：归零！

11月27日，中国银保监会首席律师刘福寿在“《财经》年会2021：预测与战略”上透露，我国防范化解重大风险攻坚战取得实质性进展，互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，到今年11月中旬完全归零。

刘福寿表示，面对新形势、新挑战，要引导银行保险业贯彻新发展理念，回归服务实体经济本源，深化金融供给侧结构性改革，有序推进高水平对外开放，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。

此前11月6日，刘福寿在国务院政策例行吹风会上介绍了防范化解金融风险攻坚战取得的重大成效，其中全国实际运营P2P网贷机构已经由高峰时期约5000家，压降到3家。到11月中旬，国内在运营P2P平台已“全灭”。

P2P诞生于中国互联网金融起步阶段，2017年发展到鼎盛时期，但是行业高速发展的背后引发了众多问题。疏于监管的P2P行业，成为了很多不法分子割韭菜的工具。很多P2P以高回报率吸引大众投钱进去，但这些平台圈完钱之后便“跑路”，最终引发了整个行业的大面积爆雷。

2019年网贷行业专项整治进入深水区。2018年12月底，互金整治办与网贷整治办联合下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（下称《175号文》）首提坚持以机构退出为主要工作方向，奠定了2019年整个行业清退转型的主基调，此后多份重磅文件及多次高规格会议所传达的网贷整治总方针基本保持了一致性，即推动大多数机构良性退出，引导部分机构转型。

P2P清退潮

今年以来，银保监会持续披露P2P网贷机构清退进展。

今年8月，银保监会主席郭树清披露，2020年6月末，全国实际运营P2P网贷机构降至29家；9月，银保监会普惠金融部副主任冯燕披露，截至2020年8月末，全国在运营网贷机构15家；10月，银保监会副主席梁涛表示，互联网金融风险形势根本好转，全国实际运营的P2P网贷机构压降至9月末的6家；11月6日，刘福寿表示，全国实际运营P2P网贷机构压降到目前的3家，借贷规模及参与人数连续28个月下降。

此前，互金整治办发布的《175号文》明确进行名单制管理，对网贷机构作出分类处置指引，主要分为已出险已立案、已出险未立案、僵尸类机构、高风险机构、正常运营机构等。2019年1月，互金整治办向各省互金整治小组办公室下发了《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》（下称《1号文》）。《1号文》明确提出，完成行政核查的P2P平台，需逐步完成实时数据接入，统计监测数据应报送至“国家互联网金融风险分析技术平台网贷机构统计报送系统”，信息披露数据应披露在“全国互联网金融登记披露服务平台”。

在互联网金融风险专项整治的持续强化下，多地相继宣布取缔网贷平台。

各地监管部门加速辖区内网贷整治，特别是10月份后各地明显加大了机构退出的力度，湖南、山东、重庆、四川、河北等多地发布公告称辖区内没有一家机构完全合规并通过验收，并公示退出名单。

截至目前，已有山东省、湖南省、四川省、重庆市、河南省、河北省、云南省、甘肃省、山西省、内蒙古自治区、陕西省、吉林省、湖北省等地先后公告取缔辖内网贷机构。而媒体报道称，目前尚未宣布取缔网贷业务的省份，也正在监管的指导下，全面推进P2P退出和转型。

据今年4月召开的互联网金融和网络借贷风险专项整治工作电视电话会议透露，截至2020年3月31日，全国实际在运营网络借贷机构139家，比2019年初下降86%；借贷余额下降75%；出借人数下降80%；借款人数下降62%。机构数量、借贷规模及参与人数连续21个月下降。整治工作开展以来，累计已有近5000家机构退出。

关于网贷的监管用词在这一年也发生变化，从最开始的“备案”到4月初提出的“备案试点”再到如今的“监管试点”，这意味着监管部门监管思路发生了转变，网贷备案将存在更多变数。

清退后的P2P都去哪儿了？

面对监管的强力收紧，大量的问题平台倒闭，一些平台良性退出，还有一些P2P平台则走上转型之路。175号文在明确“能退尽退，应关尽关”的同时，也给网贷指明了三条转型方向：网络小贷、持牌消费金融公司或助贷机构。

随着行业出清的加速，恶意逃废债的现象也愈加严重。为应对这一乱象，2019年9月初互金整治办与网贷整治办联合下发《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，通知明确支持在营网贷机构接入央行征信、百行征信等征信机构，表示持续开展对已退出经营的网贷机构相关恶意逃废债行为的打击，要求各地将形成的“失信人名单”转送央行征信中心和百行征信。

此前，已有不少P2P网贷机构从当地金融监管局处获批，尝试转型为小额贷款公司。股东背景更具实力的P2P甚至直接申请消费金融牌照，如全国最大P2P、中国平安旗下陆金所就申请设立了平安消费金融公司，继续开展信贷业务。

“不过，P2P转型持牌机构并非易事，前不久监管发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，使得小贷牌照的门槛大幅提高，也为谋求转型的P2P带来了更多限制。”某资深业内人士如此表示。

P2P转型最主要方向还是以助贷为主，互联网科技公司给持牌机构提供导流、风控以及贷后管理等服务。目前已有不少网贷选择转型助贷。10月12日，拍拍贷(已更名为“信也科技”)发布公告称，截至2020年9月，已经完成存量业务的清零和退出，目前已经成功向助贷平台转型，致力于为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构资金。

11月10日，嘉银金科旗下网贷平台“你我贷”也宣布P2P在贷余额已经全部清零，所有出借用户的本金和预期收益均已得到兑付。网络存量业务的完全化解标志着公司自此告别P2P业务模式，也标志着母公司嘉银金科彻底转型为金融科技公司。

P2P本质是信息中介，与作为信用中介的传统金融机构有根本区别。P2P交易模式诞生于欧美，本来仅是针对特定范围的小众商业模式，但是2006年传入我国后，打着金融创新的旗号，有所变质。经济学家任泽平在《反思P2P：从遍地开花到完全归零》中表示：一方面，目前我国P2P平台已完全清退，各大正规平台陆续转型；另一方面，当前金融科技与金融创新快速发展，未来随着金融基础设施建设不断完善，监管能力将持续提升。近期金融委专题会议定调，“必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系”，预计未来监管态度也将更加审慎，防控金融风险。

责任编辑：姚治