小微企业融资难，互联网金融是出路

　　速途网2月11日特稿(主笔 张宁)目前我国的小微企业部分属于创业型企业，或者说创业型企业的绝大多数是属于小微型企业，与大型企业相比，小微企业创新的动力更加的充足，因为在市场已经被巨头占领的情况下，技术或运营模式的创新是小微企业做强做大的唯一途径。

　　从统计数据上来看，在总产值、销售收入、实现利税三个指标方面分别占到中国经济总量的60%、57%和40%，并且为全国75%的城镇人口提供就业机会。所以小微企业对于国民经济异常的重要。但是从总量上看，我们的小微企业大而不强，这点与德国恰恰相反。

　　这其中原因有很多，但是融资难融资贵的两难问题，一直是中小微企业在营运过程中所面临的最大问题。虽然政府之前出台若干政策，试图解决两难问题，但是从历史经验上来看，宏观调控这只有形的手似乎并没有太大的效用。

　　原因是在现有金融体制下，以银行为代表的传统金融机构对于大型国企的信贷审核成本与中小微企业差别不大，银行也是经济组织，追逐利润是企业存在的意义，所以银行的“嫌贫爱富“也无可厚非。

　　我的观点一向是解铃还须系铃人，经济问题还需经济手段来解决。以银行为代表的传统金融机构服务的是大型国企、高收入人群这样的优质客户，那么这样就会出现市场的空白点，大量的中小微企业和普通人群他们的投融资需求是无法得到满足。虽然这部分市场的单个个体没有足够多的诱惑力，但是它就像海洋里的虾群一样数量庞大。这对于企业来说，就具有足够多的动力。

　　正因有这样的市场，所以互联网金融平台出现了，它不但能够解决普通投资者投资渠道狭窄、收益率追不上CPI的尴尬局面，而且也能够很好地解决中小微企业融资难融资贵的问题。

　　从目前互联网金融行业的现状上来看，很多人都认为互联网金融是一个泡沫，我个人非常不同意这样的观点，因为现在的所呈现出来的只是现象泡沫，就像啤酒一样，在泡沫的底下是有真需求、真市场。

　　我这边有三组数据，一是银行的储蓄存款大概为48万亿，二是就是全国大概有1000万户中小企业，除了个体工商户外，其中不缺乏大量代表着未来的创业型企业，三是据社科院的统计，民间的借贷规模在8到10万亿之间。

　　银行48万亿的存款和全国1000万的中小企业数，说明了互联网金融平台在投融资两端都是有巨大的市场。在投资端，对比于银行存款，互联网金融平台能够提供更高的收益率，而对于传统金融旗下的理财机构，互联网金融平台的门槛又足够的低，一百块钱就能起投，所以这就使得大量的银行存款流入互联网金融平台成为了可能，至少在理论上是可行的。而在融资端，全国这1000万家的中小企业是传统机构所覆盖不到的，或者说是不愿意覆盖的。

　　如果说以上两组数据只是理论上分析互联网金融未来的市场前景，那么民间借贷8至10万亿的市场规模则验证了这样的可能性，对于借款方，为了获取更高的收益，宁愿在资金安全性不高的情况下将资金投入到民间借贷，也不愿意存放到银行。而对于贷款方，由于从传统金融机构融资难、融资贵，所以不得不获取民间较高的利率。

　　第一组和第二组数据从理论上证明了互联网金融在投融资两端的市场容量，而第三组数据证实了互联网金融未来的市场前景。所以说互联网金融不是泡浮在空中、不知何时会爆炸的泡沫，而是有真正的市场需求。

　　(本文作者张宁：资深财经观察人士、速途网互联网金融中心主笔，欢迎关注张宁的微信：zn1182373672)