马云用盒马究竟布了多大一个局

思路商道 • 6年前扫码分享

我是创始人李岩：很抱歉！给自己产品做个广告，点击进来看看。

2017年可以说是中国新零售发展元年。从2016年年底马云老师提出“五个新”开始，新零售如火如荼，其中阿里的动作布局尤为突出。

中国互联网商业有一个通用逻辑，一个新商业火爆的第一年，各大企业都不惜代价杀入，三年左右就进入洗牌时期，然后就是BAT的卡位。当年的微博时代、O2O时代、外卖平台、滴滴出行、共享单车....基本都是按照这个逻辑发展的。

关于新零售的发展，阿里的“盒马鲜生”是一个行业的标杆，要搞懂盒马的发展轨迹，首先的摸清楚阿里对新平台的孵化和运营逻辑。我曾经在2013年6月，马云启动菜鸟初期，写过文章《马云真正的“菜鸟”物流其实应该这样建》，背后对菜鸟的发展预测到今天看来，基本验证了。因此，今天来扒一扒盒马背后的战略，用另类的视觉洞察阿里新零售的商业逻辑。

盒马鲜生，萌芽于京东，落地于阿里，这与创始人侯毅密切相关。侯总是我多年老朋友了，在京东负责首席物流官的时候，我们就有多次的交流。作为懂传统零售，懂电子商务、懂O2O新商业、懂物流供应链的老侯，在京东和唐久便利的O2O时代就有一个全新的零售的梦想，可惜刘强东的战略支持，让老侯从北京辗转上海创业，最终收编于阿里旗下。

下面从几个角度解析不为外界人知的盒马，也许对大家有所启发，欢迎拍砖（我个人微信huanggang36）

一、盒马在阿里的战略地位：

先从几个事件来看：

1、阿里巴巴2016-2017年度财报看：盒马的价值成为阿里巴巴面向华尔街呈现新零售的核心部分。

2、2017年云栖大会看：云栖大会新零售专场中，第一个演讲由阿里研究院高红冰院长，接下来第二位就是盒马的侯毅，第三位才是银泰.....

3、侯毅的头衔角度看：目前侯毅除了任职盒马创始人和CEO之外，同时任职阿里巴巴集团副总裁，直接向逍遥子汇报。

4、据阿里内部的朋友介绍：现在阿里巴巴集团的战略重心，排名第一的是盒马，第二是零售通，第三才是天猫平台.....

由此可见，新零售已经成为阿里去电商化后的全新升级，而盒马则成为新宠儿。

二、盒马全国企业注册背后的内幕：

下面我们有必要来看看盒马的公司后台布局，以下信息在全国公开的工商信息查询平台都可以获取，只不过很少有人去挖掘来分析：

1、企业架构方面

盒马的母公司注册在香港，旗下国内有四家子公司。至于为什么注册在香港？互联网上市企业都懂的，未来海外资本投资的重要通路。上海、北京、深圳的盒马定义为网络科技公司，即新零售的运营公司，直接香港盒马全资控股。

而深圳盒马鲜生物流，则由盒马上海公司全资控股。可见，上海盒马作为盒马的起点，也是核心主体，接下来将驱动配套布局。据小道消息，未来盒马的物流战略，很可能是自建物流体系，而不是归属于菜鸟网络。

大家特别要注意一下注册时间，可以看出盒马早期的发展步骤，如图。特别补充一下香港盒马母公司是2016年2月1日注册的，也就是盒马被阿里投A轮过后。

2、商标方面

这个可以看出阿里前期的预谋。从国家工商行政管理总局商标局的数据看，在盒马还没有注册成立之前，阿里巴巴集团就已经提前提交了商标申请。如图：

也就是前期侯毅要创业盒马，就已经和阿里确定了关系。后期启动半年过后，阿里巴巴在2016年1月才投资。

所以，盒马究竟是阿里投资来的，还是阿里内部孵化的，我个人判断应该是后者。

三、盒马对于阿里来说是多大的局？

在分析这个问题之前，必须要搞懂阿里的新零售战略与盒马的关系，在11月20日阿里收购大润发、欧尚的战略布局中，这张图可以看出格局：

第一步，树运营标杆：

不管是在上海、北京、深圳，盒马的落地都是自建直营模式，树立新零售的标杆，然后通过互联网的方式引爆。成为各大传统零售主动学习转型的标杆，都向盒马看齐。

第二步，资本化渗透传统零售：

与此同时，阿里在资本上陆续渗透传统零售，银泰、新华都、百联、三江购物、苏宁、大润发、欧尚等，这些企业分别被阿里入股。当传统企业线下流量削弱，新零售如火如荼的时候，不转型等死，转型没有方向的时候，阿里伸出合作的双手，自然水到渠成达成。

第三步，联手布局新零售：

这也是阿里用盒马接下来的战略。在盒马布局好“北上深”三地标杆过后，接下来一定是银泰、新华都、百联、三江购物、苏宁、大润发、欧尚等，联合布局各地的盒马模式，这样的模式将是从直营自建，到联合投资布局。

一方面，阿里有盒马成熟的运营体系，在线上流量还可以为线下赋能；

二方面，传统零售企业，成功实现低风险转型；

三方面，这样的合作，对于这些上市的传统零售企业，不但不会影响股票的波动，反而会拉高市值。

这真是一步绝佳的好棋！

第四步，盒马平台化：

试想，当盒马完成了前面三步过后，盒马一定成为一个新零售的大平台，这个平台的估值一定远远大于当下的天猫的流量和交易额。到这个时候，盒马会重构股权结构，银泰、新华都、百联、三江购物、苏宁、大润发、欧尚等反向成为大盒马平台的股东，然后成为一个独立的大平台，这样一来盒马进入IPO的节奏会很快。

第五步，盒马供应链整合+大数据升级

盒马平台化过后，真正的运营在后台，就是盒马的供应链，这套供应链体系，远远不是菜鸟现在的菜鸟联盟能够支撑的。菜鸟联盟的服务目前根本不能够支撑生鲜，特别是新零售的生鲜运营体系。所以在股权结构上，盒马早早就在深圳落地物流供应链公司。请注意，盒马物流落户地点是深圳前海，而菜鸟网络也是落户深圳前海的。

未来趋势看，盒马供应链会成为下一代服务生鲜冷链物流的运营平台，也许类似一个生鲜领域的菜鸟网络：

这个预测有点遥远，但我们可以先把话放这里，大家拭目以待。

关于大数据的价值，这个就更庞大了。阿里发展到今天，最大的核心就是流量入口，有流量入口才有订单的控制权，有订单控制权才有数据、金融、物流的整合控制权。

未来的盒马，将是集合线上数据+线下数据的重要入口。将传统零售银泰、新华都、百联、三江购物、苏宁、大润发、欧尚等的数据进行全面深度的融合。

到这时候，才是新零售的线上线下全面数据大汇总的时候，这商业价值你懂的！

四、盒马模式的运营内涵

说道这里，我们用必要总结一下盒马模式的了。当然这只是我的一家之言，仅供参考。盒马模式运营逻辑：

1、树趋势：在趋势面前人人都会关注，特别是移动互联网发展日新月异；

2、树标杆：在上海、北京、深圳核心城市树立标杆，落地后媒体的引爆；

3、资本化整合：阿里巴巴在后台资本化的投资布局；

4、数据赋能：阿里流量赋能、盒马的模式赋能等；

5、供应链赋能：集中整合上游供应链，成为利润点，盒马的盈利模式，不是商场卖货盈利，一定是供应链的整合盈利+数据盈利；

6、资本化赋能：早期阿里投资各大传统零售，后期传统零售纷纷入股盒马平台；

7、IPO：据内部人士跟我私下透露，盒马IPO上市可能会比菜鸟还快。

【综述】

“外星人”的布局用常人的思维去看，一定看不懂的，或许只看到局部。真正的布局要从阿里巴巴在发展历史中，看横向、纵向的布局，熟悉阿里商业运营套路。这样你可以看出不一样的端倪。

互联网时代的商业发展，已经不按照规则出牌了，各种创新的思路会让人们应接不暇。我必须要总结一下我的几个观点：

1、新零售，背后是数据赋能+供应链重构；

2、新零售发展的今天，要么主动拥抱，要么被动被整合，要么就死掉。这个死不是同行搞死你，而是出其不意的对手。就像方便面被饿了么、美团搞死了一样。

3、新零售没有规则，不是盒马干了大家就没有戏了，一切新商业的模式，社区新零售、社交商业、社群新商业，都孕育着各种创业机会。

4、未来的新商业结构都是S2b2c：S（supply chain&service）是供应链运营体系和赋能服务；B（business）是商家负责分销业务;C（customer）是客户。

未来的商业，要么你做大S，每一个垂直领域都有大S的机会，要么做小b，每一个细分领域都有各种小b创业的机会。这样的生态如同妈咪和头牌的关系：S＝妈咪（平台），b＝头牌（小姐），c＝用户（客人）。这样解释应该很清楚了吧！

后序：这篇文章我早就想写了，年底太忙没有时间，借最近阿里投资大润发、欧尚之机，花休息时间给大家梳理了一下，希望能够给大家独特的视觉看清楚盒马的战略，欢迎大家拍砖，个人微信号huanggang36交流。

本文作者：黄刚（微博@黄刚-物流与供应链，个人微信huanggang36）

中国供应链联盟理事、中国物流与采购联合会物流信息化专家、中国电子商务协会物流联盟专家委员会主任(专家组组长)、汉森供应链总经理、汉森创投董事长、农特微商联合创始人、工信部农特微商专家组组长、MBA客座教授(物流与供应链方向)、2012年中国电子商务物流年度人物、2012年中国供应链十大年度人物、2012-2013年中国电商物流突出贡献人物，中国物流第一新媒体平台《物流指闻》创始人、2015年2016年十大最有影响力的电商大V。