2015年首个P2P平台里外贷倒闭：9.34亿资金未还

就在银监会新设普惠金融工作部牵头监管网贷的消息刚刚落定，P2P就爆出史上巨雷。里外贷遭遇史上最大金融兑付危机，面临9.43亿元兑付账款，目前里外贷已经暂停一切业务。对于里外贷的这一消息，不少业内投资者表示并未感到吃惊，里外贷是业内知名的高息P2P网贷平台，资金链断裂是意料之中的事。

　　 里外贷停业

1月20日，银监会启动监管组织架构重大改革，P2P监管划归银监会普惠金融部牵头。今后，无准入门槛、无行业准则、无监管机构的P2P业将迎来监管。

就在这一消息公布后两天，1月22日，据业内投资人爆料，里外贷平台负责人孙友卫在各个投资人QQ群发布消息，公布里外贷自1月22日起暂停一切业务。理由是“由于借款人联系不到，未还款，平台已无力继续垫付。”截止目前，里外贷官方网站并未对此事发布公告。

据全国企业信用信息公示系统显示，里外贷于2013年5月正式上线运营，由北京众旺易达网络科技有限公司投资运营，注册资金1000万元，法定代表人孙友卫，自然人股东分别为张文堂、孙友卫，法人股东为山东省万军投资有限公司。不过，有网友爆料称，该平台实际控制人为高琴及其丈夫张杰。

经记者前往里外贷官网公布的地址进行实地探访，发现该公司办公楼大门紧闭，已经人去楼空。物业方面表示该公司“上个月就搬走了”。早在2014年11月，就有投资者在论坛发布《里外贷惊天内幕，大户成功撤离》；此外，网上流传各种版本有关里外贷平台曝光的帖子，其复杂程度可见一斑。

　　此外，大公信用数据有限公司在对2015年1月21日发布的《大公互联网金融网贷平台预警观察名单》的跟踪中发现，里外贷、及时雨网贷、天标贷、怀民贷、农银贷、中汇在线、温州 金融港 七个平台近期信用风险水平严重恶化。其中，里外贷平台信息披露严重不充分，经营管理存在严重问题，风控机制极其不健全，债务人融资成本高，债项逾期金额特别巨大，债权人权益受到严重损害，平台无法继续运营，处于倒闭状态。

不过，大公信用数据有限公司的这份名单的公信力和权威性遭到了整个行业的质疑。但不论是巧合还是真实，大公的这份名单也算是给投资者以及整个行业的一个风险提示。

　　 投资者反应

对于此次里外贷停业，有不少投资者并未感到意外。有投资人表示，“超高待收+房地产自融，这么奇葩的平台，终于凋谢了。预料之中的事，只是早一天还是晚一天的事情。预料之外的，是它居然能挺到今天。”

　　由于里外贷长期以高达20%，甚至30%、40%的利息吸引投资者，有投资者认为目前的P2P无法覆盖长时间的高利率，该平台出事是迟早的事，主要原因有两个： 一是超高待收， 二是其自融模式 。

　　据 网贷之家 研究院数据显示，截至2015年1月21日，里外贷总成交量22.48亿元，待收本息共计9.34亿元；平均借款期限5.56个月，综合收益率高达39.77%。有业内人士表示，能承受如此高利息借款的企业极少，平台很有可能涉及自融或庞氏骗局。

此外，数据还显示，该平台有待收的投资人数为1830人，人均待收金额51.06万元。待收金额前40名的投资人，金额均超过340万元。其中，待收排行第一的投资人，待收金额为1.74亿元。

值得一提的是，数据同时显示，有待还的借款人数仅为8人，待还金额最高的借款人待还金额居然高达3.2亿元。上述8名借款人的人均待还金额高达1.17亿元。有投资人表示，一个平台的借款人永远都那么几个，这个风险系数是最高的，因为一旦这几个借款人出问题，平台压力就很大。

新联在线联合创始人、总经理许世明认为，里外贷这种高息P2P平台，自融的可能性占50%以上。类似高息平台很有可能根本就不是以还款来作为最终目的，而是以自融不还款为最终目的，而另一个可能性是直接将线下的高利贷放到线上做一个风险转移。

另据有投资人爆料，里外贷融资后，资金大都流向山东二线城市的地产项目，此次资金危机可能源自于其房地产资金崩盘。

截至目前，里外贷官方网站暂无关于此事的公告发布，400电话也一直无人接听。

　　 经验总结

近日，网贷之家发布的报告显示，2014年全国出现提现困难或倒闭的P2P平台达275家，与2013年76家问题平台相比大幅增加。P2P在经历2014年的混战和混乱后，如何走向正规化，风控是关键中的关键。

此次里外贷的问题为我们日后投资理财提供宝贵意见，同时也是对整个P2P网贷平台的一个警醒。从里外贷官网项目标的看，主要分为净值标、信用标、担保标和抵押标四大类，其中净值标更像信用卡，有钱的企业给你个额度，而信用标全凭人品值，评估标准也是网站说了算，至于担保标，水分就更大，网站提供担保这就是典型的自担保，抵押标也是业务最多的一种，基本都是房产。

从以上几大项目标的来看，就已经有很大问题了。爱奇艺财经频道主编齐俊杰表示，首先，风险备付金不靠谱，平台根本无法评估出风险有多大。P2P平台不是银行，没有银行间市场的资源可以调动，所以预估风险往往比实际风险小的多。里外贷出了9个亿坏账，风险备用金才2000万。目前我国央行法定准备金率6%，按照9亿计算，风险准备金至少应该在5400万，相差3200万元。

其次，抵押物无法快速变现。虽说有房产抵押，一旦房地产资金崩盘，根本无法快速变现。另外，有重复抵押危险，一个房子进行多次抵押或同时抵押给多人。此前红岭创投就曾有过此种遭遇。

再次，平台网站自担保等于没担保，更是涉嫌自融、高利贷等不法行为。投资人在网上看到的标的其实只是一种假象，所谓的公司借款可能只是自己编造一个企业或者壳公司，最终资金用途无法确定和监管。