快手启动招股：最高定价115港元，估值最高可增至617亿美元

1月26日早间，快手在港交所发布全球发售的公告。公告显示，全球发售的发售股份数目为3.65亿股，香港发售股份数目为913.0万股，国际发售股份数目为3.56亿股。

招股书显示，快手指示性发售价格范围在每股105港元-115港元之间，以此计算对应股份市值分别为4314亿港元和4724亿港元，估值介于556亿至609亿美元（约4337亿至4750亿港元），最终发售价及配售结果将于2月4日公布。

招股书显示，如按照发售价的中位数110港元计算，快手本次全球发售的所得款净额，在扣除相关包销费用及全球发售相关预计开支后，将达到394.77亿港元。

营收方面，快手2017年、2018年、2019年及2020年上半年的营收分别为83亿元、203亿元、391亿元和253亿元，截至2020年9月的营收为407亿元。此外，根据未经审计管理账目，截至2020年11月30日止十一个月，快手总收入为525亿元。截至2020年11月30日止十一个月，毛利为209亿元，毛利率为39.9%。

公告称，快手收入大部分来自直播业务，直播业务涉及向观众销售虚拟物品，观众购买虚拟物品后可于直播期间将其作为礼物赠送给主播。2017年、2018年及 2019年与截至2019年及2020年9月30日止九个月，快手直播收入占总收入的百分比分别为95.3%、91.7%、80.4%、84.1%及62.2%。快手解释称，直播收入增长主要是由于提供大量丰富多样的直播内容以及通过互动功能提升直播用户参与度。

公告指出，紧随全球发售完成后，上市后宿华、程一笑、Reach Best及Ke Yong 将成控股股东。