全球IoT云第一股！涂鸦智能登陆纽交所，开盘大涨30.98%市值超150亿美元

北京时间3月18日晚间，IoT云平台涂鸦智能（股票代码：TUYA）正式在美国纽交所上市，成为全球IoT云第一股。

涂鸦智能开盘大涨30.98%，股价达27.5美元，市值超150亿美元。随后略有回落，截至发稿，股价为24.4美元，市值为137.36亿美元。

在行使超额配售选择权让承销商购买任何额外的美国存托股份 （ADS）之前，涂鸦智能共发行4359万股美国存托股份(ADS)，每股定价21美元（涂鸦智能原本预计IPO价格在每股17-20美元之间），总发行规模约为9.154亿美元。此外，涂鸦智能还可能会额外出售6,538,500股ADS，额外募资1.37亿美元。

涂鸦智能计划将此次IPO所得收益用于研发；技术基础设施、营销和品牌推广以及其他资本支出；以及一般公司用途。

在杭州举行的云敲钟仪式上，涂鸦智能创始人兼CEO王学集表示：“Tuya这7年的发展，离不开默默支持我们的投资人朋友。Tuya的模式非常创新，硬科技和IoT在2014年并不是热门领域，很多投资人不能理解为什么我们这么主流的互联网团队会去做一个7年前的冷门方向。近几年国家提倡硬科技，包括设立科创板，也让更多投资人认知到原来科技的基础设施是这么的重要，影响力是如此之远大。Tuya正是新一代科技的基础设施开拓者，我们为全球的IoT领域披荆斩棘，创新出了一条生路！”。

2020年营收1.8亿美元，净亏损6691万美元

天眼查APP信息显示，杭州涂鸦科技有限公司成立于2014年6月，法定代表人为陈燎罕。涂鸦智能团队核心成员来自BAT等公司，创始人兼CEO王学集曾在2003年创办PHPWind，成为国内最受欢迎的开源社区系统之一。2008年，PHPWind被阿里集团收购，王学集成为阿里云首任总经理，在阿里巴巴发起并负责扫码支付等多个核心业务，并在阿里资本和手机淘宝担任重要职务。

涂鸦智能连接品牌、OEM厂商、开发者和连锁零售商的智能化需求，提供一站式人工智能物联网的 PaaS 级解决方案。并且涵盖了硬件开发工具、全球云、智慧商业平台开发三方面，提供从技术到营销渠道的全面生态赋能，打造世界领先的IoT云平台。

值得关注的是，涂鸦智能还打造了一个中立、开放的行业生态社区，由超26.2万名IoT设备和软件开发人员组成，IoT云平台每天能够处理超过840亿个云请求和超过1.22亿次AI语音交互。

就2020年的智能设备数量计，涂鸦智能是全球最大的物联网PaaS企业，共接入了2.043亿部智能设备，平台提供超过25.2万个设备SKU。

目前，涂鸦智能客户数量超过5000家，其产品和服务覆盖超过220个国家和地区，并辐射全球10万家以上的线上和线下零售渠道，其物联网PaaS平台授权了2700多个品牌，包括Calex，Philips和Schneider Electric等领先品牌。

招股书显示，涂鸦智能的营收主要来自三个组成部分，即IoT PaaS、分发智能设备、SaaS和其他服务收入，其中IoT Paas为核心业务，于2020贡献的收入占比达84.3%。

财务数据方面，2019年及2020年，涂鸦智能营收分别为1.06亿美元和1.8亿美元，同比增长约70%；净亏损分别为7047.7万美元和6691.2万美元，净亏率分别为-66.6%、-37%；毛利分别为2778万美元、6194万美元，毛利率分别为26.3%和34.4%。2020年全年经调整净亏损（非美国通用会计准则）为0.57亿美元，同比收窄约11.9%。

值得注意的是，涂鸦智能在2020年第四季度净亏损为1838万美元，较上一季度的净亏1315万美元扩大40%，较上年同期的亏损2421万美元缩减24%。

招股书还显示，2019年及2020年，涂鸦智能的现金及现金等价物余额分别为3.13亿美元、1.59亿美元，应收账款余额分别为535.1万美元、1231.6万美元，库存分别为2301.9万美元、4226.7万美元。

IPO后，腾讯持股10%拥有2.2%投票权

成立至今，涂鸦智能完成了四轮融资。2018年7月，涂鸦智能完成近2亿美元C轮融资，由澳大利亚主权财富基金未来基金（Future Fund）、NEA恩颐投资、中金硅谷基金、CBC宽带资本、Quadrille Capital 以及香港查氏家族基金（C.M.Capital）等机构投资；2017年10月，涂鸦智能完成数亿元B轮融资，由中金公司、东方富海、NEA恩颐投资、Quadrille Capital等共同参与投资；2015年9月，涂鸦智能获得美国顶尖VC NEA恩颐投资的1500万美元A轮投资；涂鸦智能在创立之初，曾获得元璟资本数百万元天使投资。

IPO前，王学集持股22%，创始人兼总裁陈燎罕持股5.6%，联合创始人兼CTO周瑞鑫持股4.2%；Scott Sandell（NEA恩颐投资）持股23.9%，为最大机构股东；腾讯为涂鸦智能的第二大机构股东，累计投资约2.5亿美元，持股10.8%；Unileo Limited持股5.3%，Tenet Group Limited持股5.2%。

根据更新后的招股书披露，涂鸦智能基石投资人分别为CPPIB（加拿大养老基金）、Dragoneer、GIC（新加坡政府投资公司）、老虎环球基金（Tiger Group）、腾讯投资及高瓴资本，合计意向认购5亿美元。据报道，IFR援引知情人士消息称，腾讯和高瓴资本表示有意在IPO中买入至少1亿美元，其余三家有意合计买入至少3亿美元。

IPO后，王学集持股20.3%，拥有66.7%的投票权；陈燎罕持股5.1%，有16.9%的投票权；周瑞鑫持股3.9%，有0.8%的投票权。

Scott Sandell持股22%股权，拥有4.8%的投票权；腾讯持股10%，有2.2%的投票权；Unileo Limited持股4.9%，有16.1%的投票权，Tenet Group Limited持股4.8%，有15.9%的投票权。