保险增信+FinTech，众安说要成为消费金融生态圈的“连接器”

5月17日， 众安保险 和 佰仟金融 在上海举办合作签约仪式，双方基于在个人 消费金融 信用数据及征信信息等方面的优势，将建立用户信用数据的互通机制，在客户行为数据、客户画像等 大数据 领域展开合作。用众安保险CMO吴逖的话来说，这是一场准备了很久的“婚礼”，“双方在系统开发和联调上就花了好几个月的时间”。

更具体些，众安保险会针对消费金融公司在资产端和资金端的痛点提供一揽子解决方案，其中包括保险、数据征信服务、技术解决方案，资金端的技术连接、资产端的技术连接等。

“两三年前我们就开始摸索类似的合作方式，这是一个迭代渐进的过程，在这个过程中，我们和包括闪银、分期乐、米么金服等在内的十几家公司达成了合作。”吴逖告诉记者。而这一揽子解决方案在众安被称作“保贝计划”。

保险+消费金融=？

在吴逖看来，众安发布“保贝计划”，把消费金融作为主要跑道之一是顺势而为。

据有关数据统计，2016年消费金融的市场规模达6万亿，按照之前20%的增速推测，2020年预计消费金融市场规模将发展到12万亿，这是巨大的市场蛋糕。

随着消费进入成熟电子商务时代，呈现出消费场景化、电商巨头化、需求社交化、边界模糊化等特点，消费金融也在爆发式增长的同时呈现出差异化、垂直化等特性，不同垂直细分领域在风险特征、用户习惯、资金成本上都有着巨大不同。

吴逖谈到，消费金融快速发展的同时呈现出了不少问题：一是风险管理难度大；二是资产流动性差；三是重资本运营；四是低成本资金稀缺。 而消费资产中比较常见的两大风险点来自两方面，一是资产逾期率不真实导致风控条件设定偏弱，击穿了安全垫；二是存量资产风险被引爆，新增资产也会被连累。

为解决这些问题，众安可以做些什么？

众安保险机构金融总经理王鹰表示，“保贝计划”对消费金融资产采取穿透式主动管理的策略，对每位借款人进行风险评估，对每一笔符合众安风控标准的合格借款出具信用保证险的保单，和消费金融公司的合作完全按照“三大闭环”标准执行。

首先，在资金流闭环方面 ，由众安认可的主体委托信托直接放款到借款人账户，回款路径是由信托发起代扣指令，从借款人账户扣回到信托在银行开立的共管户。而针对线下主动还款部分，也专门开立了共管账户，实现线下资金归集闭环控制。

第二，在信息流闭环方面 ，为了解决信息不对称、传输不高效的痛点，众安与消费金融公司通过整合双方的科技开发能力，从数据真实性、账务精确性等方面，实现主动管理，进而解决信息流闭环的痛点。

第三，法律关系闭环方面 ，通过信托放款和回款，形成并真实持有与贷款相关的电子或纸质合同。

“消费金融的用户来自C端，金额相对较小，风险较为分散，符合保险的大数法则；而中国的消费金融市场越来越具有线上化、场景化、数字化和智能化等特征，这与众安在Fintech上的布局相吻合。”王鹰总结说。

做消费金融生态圈的“连接器”

消费金融市场潜力毋庸置疑，但新型多样的消费资产，消费金融两端的不匹配和互不理解也让传统金融机构困惑，成为行业最大痛点。

王鹰坦言，金融从线下往线上走的时候，保险公司还是停留在人工对每一家公司进行尽职调查、进行财务报表分析的传统做法上，这无法满足供应链上小微企业"小额，高频、快速"的融资需求。

众安正尝试做出改变，“消费金融分工专业化，协同效应明显，成为整个金融市场里面最早发展到生态阶段的分支领域，它从资产端到资金端的链条非常长，交易结构和产品设计也比较复杂。”王鹰把众安在其中扮演的角色比作连接器，“这就决定了在消费金融的生态圈里，参与方一定是多元、专业的，既包括信贷服务机构、资金服务机构，也包括了各类第三方的专业服务机构。所以连接就变得非常重要，众安所做的就是通过输出我们的平台能力、风险管理能力和 金融科技 能力，把各方连接起来。”

据悉，此次众安的合作方佰仟金融成立于2013年，是一家消费金融科技与服务企业，其消费分期服务涵盖了手机及平板电脑、电动车摩托车、家居用品、时尚消费品、服务产品等，截至2017年3月31日，业务覆盖城市313个，合作门店13万余家，累计服务客户1700万人。

吴逖认为，众安作为一家 科技金融 公司，通过互联网技术和具备强地面下沉能力、管理能力的佰仟合作，是一种新的生态。目前已经把佰仟一部分借款人资产纳入到“保贝计划”，正在向全部扩展。

不过，吴逖强调，众安所做的，是为消费信贷的个人借款人提供履约保险服务，是通过现有方式，直接穿透到资产方，对单个资产做差额补足，做好数据切分和现金流切分，以便信托公司、证券公司等在做 资产证券化 时更好地进行产品结构化设计，但众安并不参与资产证券化产品的开发，也不为资产证券化产品增信。

本文作者杨梦莹，亿欧专栏作者；微信：yangmengyingyiou（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）；转载请注明作者姓名和“来源：亿欧”；文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。