最强解读丨银监会下发《网络借贷资金存管业务指引》

今日，银监会下发《网络借贷 资金存管 业务指引》。银监会表示针对P2P网贷的专项整治工作 摸底排查阶段的工作已经结束 ，其中资金存管落实不到位的问题比较突出。据第三方不完全统计，截至2016年末，完成系统对接的P2P有90多家，占P2P机构总数的4%。 

该文件对于银行对接P2P资金存管业务提出了多项具体要求，对网贷平台申请开展存管业务时应履行的程序和责任、银行开展存管业务应满足的条件、职责和系统要求等，都做了详细规定，并且明确指出 第三方支付 机构不具资金存管人资格 。可以说，该文件规定的资金存管成为网贷平台企业发展最为核心的指标。

文件发布后，开鑫金服、 人人贷 、 铜掌柜 等网贷平台一线创业者首先发声，针对该文件的定位、性质、影响进行了深入解读。

江苏国家开发银行旗下 互联网金融 综合服务平台 “开鑫金服”总经理周治翰 向亿欧表示：网贷存管指引影响较大，但并不能解决网贷本身的经营风险。①在存管流程、资料存档、信息披露等方面，网贷资金存管可操作性行大幅提高，便于落地；②明确了商业银行进行网贷存管的“合法性、唯一性”，因此之前的第三方存管模式也将逐步退出；③更加关注资金安全，对投资人的保障升级，具体表现在安全保障措施升级、风险准备金进行存管、加强平台监督等方面；④由于资金存管银行不承担交易风险，不对网贷交易行为进行担保，因此，银行资金存管不代表无风险，投资人要仔细甄别。

人人贷联合创始人杨一夫 指出：银行资金存管对于大多数平台来说门槛较高，平台需要具备一定的技术实力、运营能力和相关资质，一些条件不达标的平台推进银行资金存管的过程相对缓慢。随着《指引》落地以及网贷《暂行办法》整改期的结束，加速网贷行业出清的同时，促进行业回归中介本质。此外，资产质量将成未来P2P风险点，落实银行资金存管能够为投资人的账户资金和自主投资意愿提供安全保障。目前一些规模化的平台，为追求资产规模忽视资产质量，其自身的风控体系和技术相对薄弱甚至没有，当这部分资产进入还款期后，质量较差资产的违约率将高企，很多平台甚至还没有经历过一个完整的风险周期，预料未来还会有平台陆续出现经营危机。

铜掌柜副总裁金少策 表示，银行资金存管之所以都能掀起巨大波澜，主要原因在于：①银行资金存管确实能够降低平台的道德风险，保护投资人的资金安全。银行资金存管的基本原理是将通过存管系统将平台自有资金和借款人、投资额人的资金安全；②银行出于成本和风险考量，会对平台进行严苛筛选，如果平台无法达到一定的合规水平、资金体量和技术实力，银行是不愿意进行合作的。据统计，目前2000多家平台里，仅有188家平台宣布与银行签订正式存管协议，占比仅有8%左右。存管指引落地后，将有九成平台面临生死劫。

本文作者王小苹，亿欧专栏作者；微信：zhe1025972059（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）；转载请注明作者姓名和“来源：亿欧”；文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。