挖财10年沉浮录：现金贷曾月放款50亿，如今上市搁浅、转型艰难

同在杭州，同样以账单管理工具起家，51信用卡已于去年赴港上市， 挖财 的上市时间依旧遥遥无期。

2017年，彭博社曾报道，挖财已选择摩根大通、摩根士丹利和瑞银安排其拟议赴美IPO事宜。

时至今日，两年已过，已经无人再提起挖财上市一事。

在挖财工作了7年，手握公司4万多股期权，亚捷（化名）最终决定了离职。“本来还期待公司上市，能暴富一下，如今真的不知道要等到什么时候。”亚捷感慨，前不久一起共事很久的不少伙伴都已离开。

今年年初，有媒体报道，挖财裁员30%，在挖财绩效为3.5的员工也有被裁情况。

2019年，挖财成立的第10个年头，似乎正在等待突围。

手握基金销售、小贷牌照

2009年6月，挖财推出了移动端个人记账应用“挖财记账”，彼时，中国移动互联网才开始起步，记账软件还属于比较新鲜的事物。

直到2012年前后，中国的4G逐步展开，移动互联网全面爆发，各类记账软件、 互联网金融 产品开始层出于市场，比如，账单管理应用51信用卡就成立于2012年5月。

由于挖财入场时间较早，也算抢占到蓝海市场，公开的信息显示，挖财在2014年突破1亿用户。

在移动互联网大趋势推动下，挖财又在2013年-2016年陆续推出了挖财信用卡管家、财米、基米等产品，分别涉足信用卡账单管理、 P2P 、基金销售等市场。

牌照是金融的通行证。挖财在2016年11月，获得了由证监会核准颁发的“经营证券期货业务许可证”，业务范围为“基金销售”。2017年9月，挖财获得重庆金融办批准的小贷牌照——重庆信喜小额贷款有限公司。

实际上，挖财发展至今，多项业务并举，似乎都做到了行业靠前的位置。2017年，挖财成立的第8个年头，各业务累计激活用户数达1.6亿，累计注册用户数超过4700万。

旗下P2P平台财米官网显示，2018年末，财米借贷余额65.05亿元，借款人数165.49万人；2019年6月，财米借贷余额57.2亿元，代偿金额43.66亿元，借款人数118.34万人。截至2018年6月，挖财基金累计销量超过200亿，持仓用户数超过25万。

挖财成立以来，同样一路备受明星投资机构青睐。

挖财在2011年获得阿米巴资本1000万元天使投资，2013年，阿米巴资本合伙人李治国出任挖财CEO；

2013年9月，挖财获得启明创投、IDG资本、鼎晖投资近3000万美元A轮投资；

2014年，获得CBC宽带资本、中金公司、IDG资本、鼎晖投资、启明创投5000万美元B轮投资；

2015年，获得新天域资本、光信资本、中金佳成、CBC宽带资本、IDG资本、启明创投和鼎辉资本的8000万美元B+轮投资；

2017年5月，挖财又获得国开金融领投的4200万美元战略投资，宽带资本、新天域资本、启明创投、汇桥资本集团等作为跟投机构参与了本轮投资；

2018年7月，挖财获得启明创投、华平投资、东英金融1.4亿美元B轮融资。

在挖财C轮融资时，CEO李治国曾对外宣称，挖财在2016年已经实现盈利。

据挖财披露的2016年财报显示，截至2016年12月31日，公司实现营业收入从2015年的1.63亿元增加至2016年的3.91亿元，净利润从2015年544万元提升至2016年的1354万元，营收和净利润分别同比增长361.9%、148.9%。

不过，2017年到2018年，挖财并未再对外披露其盈利数据。

前挖财员工冯喆（化名）告诉新流财经，2017年开始，挖财的消费金融业务开始全面发力，利润实现暴增。

现金贷巅峰时期月放款50亿

在挖财的多条业务线中，消费金融布局实属低调，一直未有相关数据披露，但在多数从业者眼中，挖财的“快贷”等产品堪称明星产品。

冯喆告诉新流财经，早前，挖财的P2P平台与其他平台一样，作为资金方，外接了不少小额分散的消费金融资产，比如普惠快捷、玖富、你我贷、趣店等平台的资产。

在2013年-2014年，国内消费金融遍地开花，不少手握流量的记账管理软件，亦或者其他金融类平台均上线了自营信贷产品。比如，51信用卡在2014年4月上线了第一款信贷产品：瞬时贷。

挖财自营互联网信贷产品”快贷”Android版本在2015年才正式上线，以独立App形式出现，用户可以借用挖财的账户，也可以新注册为快贷用户。

彼时，快贷产品主要分为两个档位，1000元到3000元以内的“极速借款”与最高20万元的“大额借款”，资金主要来自挖财旗下P2P“财米”。

2016年，挖财CEO李治国成立杭州杭州茂信商务咨询有限公司，后又成立杭州信喜商务咨询有限公司上线了“贷鱼侠”、“钱伴”等现金贷产品。

一位接近挖财知情人士透露，挖财的现金贷产品在2017年巅峰时期月放款大约50亿，产品件均5000-10000元，是当时不折不扣的头部现金贷产品。

挖财的现金贷之所以能在短时间冲到头部梯队，一方面是旗下P2P平台可以为其提供大量资金；另一方面，在早期与众多消费金融平台合作中，积累了相关风控经验；此外，挖财多元化的业务布局，不同业务之间互相支撑形成协同效应，比如挖财信用卡管家、挖财记账软件均可以为其快贷、钱伴等产品导流。

新流财经下载“钱伴”iOS版本体验发现，目前已经转变成一个贷款超市，正在为光大信用卡、钱站、51公积金、人人贷、海王分期、小通币咚、金银岛、猪八借等数十种产品导流，但部分产品并未有明确的放贷主体以及放贷资质。

挖财发展至今，多类型金融业务均有涉足，早已经从当初的记账管理软件进化到覆盖理财、基金销售、记账及社区等业务的综合金融平台。

不过多条业务线并举的发展模式也让部分挖财前员工感慨，“业务线混杂，公司的核心竞争力到底是什么？”、“公司好像一直在转型，很多时候不清楚现在的业务重心是哪部分？”

随着国家监管部门对P2P行业整治工作的有序推进，杭州的P2P清退节奏愈加清晰紧迫，对挖财来说，的确需要重新思考资金来源的结构，转型也是没有选择的明路。

就在日前，挖财还对外宣称将转至toB赛道，换句话说就是通过挖财亿级用户为银行、保险、基金等机构客户导流。

据媒体报道，今年上半年，在挖财金融超市平台办理的信用卡接近100万张，历史累计超过300万张。

冯喆告诉新流财经，实际上挖财在前几年就有涉足相关业务，但似乎并没有把此业务作为重点发力方向，直到最近，多数头部互金、消金机构开始转型为银行等B端机构赋能，才开始重点发力此业务。

有趣的是，挖财在近两年还发展成了一个投资机构，不仅参与了美利车金融B轮融资、贝多多科技战略投资、享换机A+轮融资等，另外，在上海冰鉴信息科技有限公司、杭州车猫互联网金融服务有限公司、上海财妙信息科技有限公司的股东中也出现了挖财的身影。

风雨十年，回头看挖财的每一个布局，其实十分贴合中国互金或者 金融科技 行业的发展节奏，只是在多变的政策环境下，如何才能做到“任凭风浪起，稳坐钓鱼台”，对任何一家企业来讲，都并非易事。

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