我国商业银行信用卡业务研究

近期密集亮相的银行年报显示，零售业务正成为不少银行重要的收入来源，在部分股份制银行中营收占比甚至超过一半。其中， 信用卡 业务成为银行零售业务的 “主力军”，在过去的一年里放量猛增，工行、建行、中行等 5 家银行发卡量破亿张，信用卡信贷总额等指标也大幅提升。

消费驱动力增强以及 金融 严监管的推进是驱动银行发力零售业务的主要原因。其中，信用卡业务运作模式相对简单，盈利模式多样，成为银行零售业务的主要发力点。不过，随着发卡量的大幅增长，信用卡不良率也出现了抬头，由此带来的风险值得警惕。

一、我国 商业银行 信用卡业务发展现状

（一）我国商业银行信用卡业务发展情况

近几年，移动互联、大数据、云计算、 人工智能 、区块链等技术的实质性突破，对传统的银行业务产生巨大影响。以银联云闪付为代表的实体卡片虚拟化、以支付宝和微信为代表的账户替代化趋势也让市场怀疑前沿科技是否会对银行传统的信贷模式实现 “降维打击”。

根据央行 2019 年 3 月 18 日发布的《2018 年支付体系运行总体情况》，截至 2018 年末，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计 6.86 亿张，同比增长 16.73%。人均持有信用卡和借贷合一卡 0.49 张，同比增长 16.11%。银行卡授信总额为 15.40 万亿元，同比增长 23.40%；银行卡应偿信贷余额为 6.85 万亿元，同比增长 23.33%。银行卡卡均授信额度 2.24 万元，授信使用率 44.51%。信用卡逾期半年未偿信贷总额 788.61 亿元，占信用卡应偿信贷余额的 1.16%，占比较上年末下降 0.11 个百分点。

选择部分上市银行披露数据作为样本，从银行信用卡发卡量、信用卡交易额、信用卡贷款余额、信用卡收入情况这四个代表性指标来看，中国信用卡市场空间仍较为广阔，为业内零售业务发力重点。

1、信用卡发卡规模

目前，从已公布年报的国有行和股份行数据看，共有五家银行晋升信用卡发行数量亿张俱乐部。按座次排，分别是 “宇宙行” 工商银行累计发行 1.51 亿张，较上半年多增 3600 万张；建设银行发行 1.214 亿张，新增 1147 万张；中国银行发了 1.11 亿张，较去年增幅 14.3%。

另外，2018 年上半年信用卡临近亿张（9333 万）的农业银行终于突破瓶颈，下半年发力全年共计发了 1.03 亿张，首次跨入 “亿张俱乐部”。值得一提的是，零售之王招商银行在年报中并未公布信用卡累计发行数量，但在 2018 年半年报之际，其累计发行数量已超 1.14 亿张，按照新增发卡量增幅，招行稳妥的排入前三名队列，成为股份行的佼佼者。

在其余股份行方面，中信银行信用卡累计发卡 6705.69 万张，比上年末增长 35.27%；全年新增发卡 1748.61 万张，比上年增长 43.44%；在零售板块大发力的浦发银行信用卡累计发卡 5650.54 万张，同比增长 37.26%；流通卡数 3750.36 万张，较上年末增长 39.50%。

相较于中信银行和浦发银行，平安银行在信用卡领域的投入和期待 “有过之而无不及”。该行在 2018 年突破了信用卡流通卡 5000 万张的大关，作为业务突破的三大尖兵之一，其报告期内信用卡流通卡量 5152 万张，较上年末增长 34.4%。

在大力推荐 “买单吧”APP（信用卡）的交通银行信用卡发卡量为 7155 万张，2018 年仅增加 912 万张，其业绩差强人意。

2、信用卡交易额

高速发展的信用卡业务已成为银行中间业务的重要构成。数据显示，直接和银行信用卡收入水平挂钩的的卡交易规模 2018 年增速惊人。招商银行信用卡 “盘子” 做到最大，高达 3.79 万亿元，其次是交通银行信用卡交易规模高达 3.07 万亿元，而且两家还分别达到了 27.74% 和 35.19% 的高增速。

增速亮眼的还有平安银行、浦发银行、中信银行和光大银行，同比增幅分别高达 76.1%、51.42%、39.49% 和 36.7%；运营效率惊人的平安银行，虽然发卡量不过 5000 万张，但是全年交易额 2.72 万亿元，在规模上仅次于招行、交行、建行和工行；浦发、中信和光大银行，尽管发卡量均在 4000 万张左右，但是 2018 年交易额也都分别达到了 1.81、2.08 和 2.29 万亿元。值得注意的是，大部分银行信用卡交易额（消费额）同比增幅大于发卡量同比增幅，银行更加注重客户的深度经营和精细化管理。

3、信用卡贷款余额

截至 2018 年，工商银行、建设银行、招商银行和中国银行信用卡贷款余额规模突破 5000 亿元，农业银行接近五千亿，达到 4733 亿元。各家银行信用卡贷款余额 2018 年均保持了高速增长，在全行零售业务中增幅亮眼。后起发力直追的的农业银行、中国银行、光大银行的信用卡贷款余额同比增幅分别达到了 49%、34.93% 和 36.77%，增速相对靠前。同时，部分行主动进行风险管理，压降了贷款增速。

4、信用卡收入情况

2019 年年初，银联发布统计，2018 年全年的银联数据客户银行信用卡业务收入整体同比增长 36%，53 家银行收入过亿元；在收入结构方面，分期收入占比提升高达 36.7%，为信用卡业务第一大收入来源。

从 2018 年年报看，招行、浦发、中信、民生、光大、建行公布了 2018 年信用卡业务收入情况。招行信用卡业务总收入最高，高达 667 亿；浦发银行信用卡业务总收入 552.78 亿元，同比增长 13.39%；中信银行实现信用卡业务收入 460.23 亿元，比上年增长 17.81%；民生银行全年实现非利息净收入 280.73 亿元，同比增长 33.82%；光大银行收入 390.39 亿元，同比增长 39.43%；建设银行相关手续费收入突破 350 亿元，增长超过 15%。

信用卡收入来源构成方面，仅招行、中信 2 家银行有完整的数据披露。招行信用卡去年 667 亿元总收入中，信用卡利息收入 459.79 亿元，同比增长 16.29%，在总收入中占比 68.93%，已逼近 7 成；而信用卡非利息收入 207.22 亿元，受益于交易量增长，同比增长 38.95%，在总收入中的占比却是 31.07%，仅约 3 成。另一家中信银行信用卡业务收入 460.23 亿元，比上年增长 17.81%，其中分期业务收入 193.10 亿元，非利息净收入 308.15 亿元，分期业务创收贡献不断提升。

信用卡的快速增长，对各家银行的中收贡献也不小。中信银行信用卡非息收入占全行非息净收入的 53.46%；邮储银行银行卡及 POS 手续费收入 129.52 亿元，较上年增长了 27.77%，主要来自信用卡消费和分期规模快速增长；建行去年银行卡手续费收入 461.92 亿元，增幅 9.35%，主要是信用卡发卡量、分期业务和消费交易额保持较快增长。

（二）我国商业银行信用卡的资产质量

伴随着信用卡市场规模高速增长，其资产质量水平、业务风险是否在合理水平，也备受关注。从年报数据来看，8 家银行披露了 2018 年的信用卡不良率，相比上年，8 家银行中 3 家银行控制住了信用卡的不良率，有 5 家信用卡不良率均同比有抬升。

不良率最低的是建行信用卡 0.98%，水平最高的是民生银行信用卡 2.15%。其中，招行跟去年持平，为 1.11%；交通银行和农业银行比去年同期下降了 0.3 个百分点，分别为 1.52% 和 1.66%。

民生银行信用卡不良率最高，达 2.15%，同比上升了 0.08 个百分点；其次是中信银行、浦发银行信用卡不良率分别为 1.85% 和 1.81%，这两家去年高速扩张的银行信用卡不良率升幅也最快，中信银行、浦发银行信用卡不良率较上年末分别升高了 0.61 个百分点和 0.49 个百分点；此外，平安和建行也都有不同程度的上升。

尽管相对比来看，银行信用卡不良率比全行的不良率和零售板块的整体不良水平要低，但是 8 家中有 5 家银行信用卡不良率超过 1.5%、数家银行信用卡不良率逼近 2%，再考虑到逾期不良暴露及统计上相对滞后，银行信用卡资产管理仍值得重视。

二、部分商业银行信用卡业务发展布局

（一）招商银行：顺 “市” 而为，积极转型

1、2003-2007：一次转型，聚焦零售业务

2001 年 12 月，中国加入 WTO；2003 年至 2007 年，中国 GDP 增速和城镇居民可支配收入保持两位数以上的高速增长。经济向好的宏观环境下，招商银行敏锐察觉到零售业务的市场机会，把握风口，积极发展个人业务。

2、2008-2013：二次转型，从粗放经营向精耕细作

2008 年，全球金融危机爆发，经济进入下行通道。同年，招商银行信用卡不良率达 2.77%，同比提高 85 个 BP。面对新的宏观形势，招行对信用卡业务进行 “大刀阔斧” 的改革。经过五年多的“跑马圈地”，招行向集约化转型，将其信用卡客户群结构分成高端客户、钻石客户、金葵花客户、金卡客户和普通客户五类进行管理，针对客户不同需求设计多种类信用卡。

3、2014 年 - 至今：三次转型，连接互联网，轻渠道获客

在该时期，互联网金融强势崛起，面对 金融科技 对传统业务带来的冲击，招商银行借力打力，开启互联网转型道路，全方位布局信用卡流量入口，搭建覆盖信用卡生命周期线上平台，实现信用卡从功能型向智能型的转变。

（二）浦发银行：异军突起，后来居上

1、2004-2014：受制于人，上下求索

2004 年，浦发银行建立信用卡中心，并与花旗银行战略合作推出与国际接轨的信用卡，但是自发卡起，浦发银行始终使用花旗国际卡中心的信用卡业务处理系统，所有的客户数据都存放于花旗新加坡数据处理中心，很大程度上损害了公司金融主权，丧失了大量客户信息。因此，自发展信用卡将近 10 年期间，浦发银行在信用卡上取得的业绩成果一直表现平平。自 2008 年进行信用卡系统数据回迁后，浦发银行也开启了探索发展信用卡业务的道路，为后来的厚积薄发贡献了力量。

2、2015 - 至今：借力金融科技，推动数字化转型

十年求索再加上公司积极顺应了新一轮的信息技术变革，浦发银行的信用卡业务在这个时期发展迅猛，从无名小卒跃居到业内第一梯队。资源的沉淀整合、数字化平台和移动端渠道的建立，让公司的信用卡业绩大放异彩。

（三）中信银行：细分客群，战略清晰

2002 年中信银行信用卡中信在深圳成立，2003 年和 2004 年中信分别发行 STARVISA 和 STARMASTERCARD 信用卡。纵观中信银行信用卡业务发展历程，可以发现它始终坚持客群分类，将 “白领菁英、跨境人士、幸福老人、优雅女性、企业领袖” 定位为公司重点客群。在其他银行片面追求规模扩张、粗放经营之时，中信银行就已经通过细分市场和差异化经营在信用卡业务上取得显著竞争优势。

（四）交通银行：战略合作，共存共赢

2004 年，香港上海汇丰银行投资了近 17 亿美元，收购了交通银行 19.9% 股权，成为交行的战略投资者。同年，交通银行太平洋信用卡中心正式宣布成立，标志着交通银行和汇丰银行战略合作关系的真正开始。交行在国内的多个分支机构的广大渠道与汇丰在世界各地绵密的银行网络系统，为这个中外合资推出的信用卡带来双重优势。与早年浦发银行所不同的是，太平洋信用卡引入汇丰银行的技术与管理经验，但由本行独立核算的信用卡中心负责信用卡业务的经营管理；并且，在交行和汇丰的合作中，双方也一直秉承 “共存共赢” 的合作理念。尽管交行信用卡发行较晚，且面临国内信用卡市场竞争白热化的环境，但依托国际化、综合化平台的优势和世界性、创新型的目光，让交行冲出重围，在信用卡业务取得不俗表现。

三、我国商业银行信用卡业务创新建议

商业银行需要全面布局金融科技。使用人脸识别、电子签名、智能语音识别、自然语言理解、语音合成、虚拟现实、增强现实等技术全面提升客户体验；使用大数据、人工智能等技术开展多项业务的交叉销售；创新理财产品，研究客户存款额度和信用卡使用规律，设计符合客户理财偏好的理财产品；创新信贷产品，根据不同地域、不同资产状况、不同特点客户的差异化需求，向其提供更加丰富、个性化的产品组合；与证券、保险、信托、电子商务、互联网公司等合作伙伴实现产品与服务的跨界融合，共享客户资源，建立数字化生态系统，提供更加有针对性的服务。

商业银行可以建立线上商户生态圈，以提高线上商户的客户量；通过使用风险引擎、机器学习等方法为客户的线上交易进行风险评估，为客户交易提供详细的记录；增加个性化的优惠和忠诚度奖励计划。

商业银行也可以向客户提供手机 OCR 软件，支持客户对消费单据拍照并在手机上显示消费记录，还可在手机银行和网上银行查询到消费明细，以便进一步针对客户的消费偏好开展精准营销服务；客户在支付公用事业账单时，只需打开手机应用对准账单拍照，即可完成支付。

商业银行可以和商户建立生态圈，开展精准营销，客户可以在消费时搜索附近的优惠商户，商户可以有针对性地对客户提供优惠；客户可以将自己的信用卡与商户连接起来，在使用信用卡消费的同时完成优惠权益的兑换，而无须使用会员卡。商业银行也可以开发对商户优惠进行管理的软件，客户每消费一笔，就可以在手机上查看到新获得的优惠权益，也可以将自己得到的优惠权益转赠给他人。商业银行可以向客户提供即时电子礼品卡兑换服务，客户可以在多种电子礼品卡之间进行选择，即时完成兑换。

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银行与金融科技融合的理想境界是什么？是银行即服务。

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