三湘股份19亿收购观印象 张艺谋借道上市

7月7日，主营房地产业务的三湘股份(000863)今日发布公告，公司拟以现金+股权的方式收购观印象100%的股权，总对价19亿元，同时以6.5元/股的价格向公司实际控制人黄辉、云锋新创等10名配套融资对象发行股份2.92亿股，募资19亿元，用于支付本次收购的现金对价和补充流动资金。观印象将成为上市公司的全资子公司。

值得一提的是，马云旗下基金云锋新创潜伏其中，占有0.46%的上海观印向股权。

　　观印象是国内实景演出 项目 制作公司，以著名导演张艺谋为首，形成了聚合张艺谋、王潮歌和樊跃三位导演的核心团队。自最初的《印象?刘三姐》项目至今，观印象已成功打造了“印象”和“又见”两大品牌，推出了“印象”系列山水实景演出及“又见”系列情境体验剧，并且正积极尝试如《江汉朝宗》之类的新的实景演出形式。

观印象股权结构图

交易完成后，张艺谋等也将通过上海观印象间接持有三湘股份股权。预案显示，张艺谋持有上海观印象65.12%的股权，王潮歌则通过天津观印象持有上海观印象0.1%的股权，而上海观印象则是本次交易标的观印象持股38.35%的重要股东。

同时，张艺谋自本次交易交割完成之日起在观印象的服务期限不少于三年;王潮歌导演、樊跃导演自其承诺出具之日起在观印象的服务期限为三年且各自完成一个“印象”或“又见”系列项目。此外，上市公司预留300万股权激励股份，用于激励新加入上市公司的核心员工。

目前，观印象的盈利模式为“演出创作+知识产权许可”，截至2014年底，观印象所有演出剧目已累积演出超过1.5万场，观演人次逾3000万。2014年，观印象营业总收入为1.39亿元，净利润7458.90万元。观印象全体股东做出承诺，观印象2015年度至2017年度归属于母公司所有者的净利润分别不低于1亿元、1.3亿元、1.6亿元。

三湘股份表示，本次交易前，上市公司的主营业务为房地产开发经营。交易后，公司将新增旅游文化演艺类业务，积极谋求进军文化、旅游行业等创意和服务领域。

截至发稿时，三湘股份仍处于停牌状态，股价7.52元，总市值71.93亿元。