AI一把火烧过来，谁会成为下一个诺基亚？

来源：雪豹财经社（ID：xuebaocaijingshe）作者：瀚星

ChatGPT一把大火烧过来，消费电子厂商齐刷刷地望向AI。

国内，全球最大的个人电脑（PC）制造商联想推出了AI PC；小度、天猫精灵、小爱同学等智能音箱开始了新一轮与AI的热恋；vivo将AI大模型装入智能手机，华为、小米、OPPO等国产厂商也在探索硬件与AI的融合路径。

国外，谷歌新推出的智能手机Pixel 8将AI作为主要卖点之一；苹果每天花费数百万美元研发AI大模型，并计划将其融入自家产品。

新款的PC、智能手机、智能音箱等消费电子产品层出不穷，但始终难以激起消费者的换机欲望，消费电子产品快要变成了耐消品，市场规模逐年萎缩。感受到寒意的消费电子厂商寄希望于AI，希望它能为行业微弱的增长之火添一把柴。

但消费电子在硬件上玩AI概念不是第一次，这一次究竟是换汤不换药的噱头，还是颠覆行业的“iPhone时刻”？

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抱紧AI大腿

去年11月问世的ChatGPT，上线仅5天注册人数就超过100万，不到两个月便成为全球史上最快获得1亿用户的产品。

与AI对话机器人功能相近、也是AI硬件鼻祖的智能音箱厂商，最先意识到了AI背后巨大的市场潜力。

今年2月，百度旗下的小度宣布将融合文心一言的能力，打造针对智能设备场景的人工智能模型“小度灵机”，并应用到小度全系产品中。随后，小度陆续发布了添添家庭机器人、青禾手机、智能音箱Tiantian Casa等基于AI大模型的电子产品。

在4月的阿里云峰会上，天猫精灵宣布将接入通义千问，成为阿里旗下最早接入AI大模型的终端产品。

8月，小米CEO雷军在第四次个人演讲中透露，公司旗下的智能硬件产品小爱同学、小米手机都将接入AI大模型。小米2016年组建第一支视觉AI团队，今年4月成立大模型团队，目前人工智能团队已有3000余人。

各大国产手机厂商争相宣布硬件与AI的融合计划。最先落地的是vivo在11月13日发布的vivo X100系列，搭载了蓝心大模型，对外宣称是“国内首款AI大模型手机”。

AI的火热也蔓延到了PC行业。

占据全球PC市场23.5%份额的联想，公布了AI PC产品计划，联想CEO杨元庆表示，该产品将会在2024年9月正式亮相。

惠普CEO恩里克·洛雷斯此前接受媒体采访时曾表示，人工智能将从根本上改变PC行业，尤其是他自己的公司。惠普正在开发支持AI的PC，使客户能够在短时间内构建电子表格和分析数据。这些新型号最早可能在2024年投放市场。

从目前已经落地的AI消费电子产品来看，AI能力主要体现在影像能力升级、AIGC能力和更强的理解能力上。

比如，谷歌Pixel 8获得了AI计算摄影的能力，包括夜景增强、AI换脸、视频增强等。在合拍场景中，用户可以后期自主选择表情优化，让照片上的每个人都能拥有更好的表情。

但一部分购买了Pixel 8的用户表示，对AI能力的感知不强，其主打的AI计算摄影能力可应用的场景并不多。

AI影像技术也并不新鲜，智能手机厂商早在6年前就开始运用内置NPU神经网络单元进行图像处理，最早把这一技术用在终端设备上的是华为在2017年发布的麒麟970芯片。

百度CEO李彦宏则表示，过去人们把AI称为人工智障，因为AI经常听不懂人话。现在随着人工智能技术的飞速发展，AI有了更强的与人交流的能力，甚至很多时候比朋友同事更懂用户在说什么。

但仅凭“听得懂人话”能撬动多少市场需求，还是个未知数。毕竟，上一个以“听得懂人话”为卖点的消费电子产品，早已泯然众人。

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换汤不换药？

不少影视作品中有对未来人工智能硬件的畅想，比如《星际迷航》中可以用语音控制的超级计算机，或是《钢铁侠》中的人工智能管家“贾维斯”。它们的共同特点，都是可以与人类进行语言交流。

第一款与之功能类似、被贴上人工智能标签的消费电子产品，出自一家零售公司——亚马逊。

2014年11月，亚马逊推出首款支持语音的硬件设备——智能音箱Echo，并将人工智能语音助手Alexa作为主要卖点。到2015年圣诞节，亚马逊已累计售出100万台Echo设备。

此后，谷歌、苹果等相继推出各自的智能音箱产品，百度、阿里、小米也在2017年前后陆续推出了小度音箱、天猫精灵和小爱同学。

智能音箱问世后，曾经历过短暂的高光时刻。

亚马逊与谷歌在海外近身肉搏，国内市场上演“百箱大战”。据Strategy Analytics数据，2020年，全球智能音箱销量达到顶峰，全年销量突破1.5亿台，亚马逊、谷歌、百度、阿里巴巴、苹果、小米依次占据市场前六。

然而，这一轮由“AI+硬件”带起的热潮并没有持续太久。

时任搜狗CEO的王小川曾在2019年预言，智能音箱并非未来产品，几年后就不性感了。到2022年，智能音箱的全球销量已萎缩至1.2亿台。据国联证券研报，2022年国内智能音箱销量约为2401万台，同比下滑近32%。

亚马逊CEO贝佐斯曾设想，智能音箱将会成为与智能手机一样的终端设备，但相较于智能手机一年超10亿台的出货量，智能音箱俨然已是持续缩小的小众市场。

2023年，沉寂已久的消费电子行业再次被AI点燃了激情。这把火从上一波的智能音箱烧到了智能手机、PC等更多的主流品类，市场更加广阔。

更重要的是，AI技术已今非昔比。

智能音箱之所以高开低走，主要原因之一是不够智能。比如，不能连续对话，无法联系上下文，只能理解简单指令等。而基于大模型的AI技术，可以在一定程度上解决这些痛点。

但变得更加聪明的消费电子品，能激起消费者的购买欲望吗？

在人手一部智能手机的情况下，智能音箱并没有不可替代性，也没有创造新的使用场景。同样，内置大模型的消费电子产品除了在少数离线场景下，并不具备不可替代性。

更何况，现阶段大部分AI硬件还停留在“PPT”阶段。

中金公司研报数据显示，从今年年初至6月底，A股和港股电子板块市盈率上涨64.5%，估值水平持续回升。横向来看，电子板块涨跌幅在31个子板块中排名第六，主要原因是AI行情的催化。

但电子板块中的消费电子板块却不乐观。截至今年6月底，A股、H股手机产业链公司的市盈率为24.08倍，远低于电子板块整体估值水平和2017年至今的估值中位数水平。中金公司认为，这体现了市场对全球消费电子需求低迷、手机市场去库存仍在持续的担忧。

这一轮的AI热潮能否挽救消费电子的需求颓势，反映市场预期的二级市场资本仍处于观望状态。

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被拯救，或被杀死

资本还在观望，但消费电子厂商必须要尽快行动，挽回颓势。

近年来，包括PC、智能手机、智能音箱在内的消费电子产品层出不穷，但其市场规模都在持续萎缩。

IDC的PC行业报告预计，今年全球PC出货量为2.52亿台，同比下降13.7%；2024年全球PC出货量为2.61亿台，同比增长3.7%。这两个数字，均低于2019年水平。

据市场研究机构Counterpoint Research数据，2023年Q3，全球智能手机销量同比下降8%，连续第九个季度同比下滑。该机构还预计，2023年全球智能手机销量将达到近10年来的最低水平。Counterpoint数据显示，2022年手机的平均换机周期已经达到43个月。

这在某种程度上被归咎于饱受消费者诟病的缺乏创新。手机厂商除了在硬件上“缝缝补补”，从镜头卷到芯片、屏幕、电池，不再有更多打动消费者的创新。

AI大模型的出现，让消费电子厂商看到了救命稻草。

消费电子与AI有着天然的契合度。它们是使用ChatGPT、Midjourney、文心一言等AI应用的主要设备，这些AI应用在云端运行，并借由消费电子产品呈现给用户。

随着消费电子芯片算力的快速发展，将大模型内置于终端设备进行本地运算并不困难，这也是现阶段AI Phone、AI PC的初步构想。但真正的AI消费电子产品会是什么形态，还没有厂商能给出答案。

正如杨元庆所说，AI PC刚推出时不会是最完善的产品，要一代一代进行优化。人们今天看到、想到的使用AI的PC，与未来真正的“AI PC”未必是同一个东西。

除了试图靠AI撬动消费者换机欲望、扭转颓势外，AI对于消费电子行业还有另一重意义。

2005年，苹果公司产品线中的明星产品还是iPod，它在当年的全球销量达到2000万台，是前一年的4倍，为苹果贡献了近一半的营收。而这一年，全球手机销量超过8.25亿部，是一个更加庞大的市场。

时任苹果CEO的乔布斯认为，手机会抢走iPod的市场，因为当时的手机已经开始配备摄像头，数码相机市场需求急剧下滑，如果手机厂商将音乐播放器加入手机，同样的事请也会发生在iPod身上。

基于这一想法，苹果打造了iPhone，并颠覆了传统的手机行业。

美国《连线》杂志创始主编凯文·凯利在近期接受媒体采访时表达过一个观点，他认为现阶段并不是AI的“iPhone时刻”，而是“黑莓时刻”。黑莓时刻指的是，距离行业真正被颠覆还有大约10年的窗口期。

现在的消费电子产品会被AI杀死吗？可以确定的是，谁都不愿坐以待毙，成为下一个“诺基亚”。