从1.0到4.0时代：互联网理财是如何一路飞奔的？

互联网理财似乎正在迎来新一轮的爆发点。8月18日，这个谐音“发一发”的日子，蚂蚁金服发布全新理财App蚂蚁聚宝。

从早年的大智慧同花顺，到掀起小白理财热潮的余额宝，再到今天的蚂蚁聚宝，互联网理财的发展在近几年明显呈现出加速度发展的态势，这里不妨盘点互联网理财经历的几个标志性发展阶段。

1.0时代——以大智慧、同花顺、东方财富网为代表

从2000年开始，随着股市的发展，和PC互联网普及程度的提高，一些针对炒股和基金购买的软件和网站开始涌现。这个时候的互联网理财，还处于初级的工具阶段，特点是：专业！

这一类工具，只针对专业的理财用户，小白要使用这样的网站或工具，门槛很高。对于大多数初入理财门槛的小白来说，能看个K线，用个F10，使用其中20%的功能已属不易。

在移动互联网到来后，这些老牌公司也研发了手机App，但无论是PC版本，还是手机App，对于一些理财痛点，比如说起投门槛太高，操作太复杂，内容难以理解，不知道如何选择适合的投资方式等等，这一类工具基本很难解决。他们的作用是，让会理财的人更方便了，免去一些跑网点的辛苦。同时，提供一些行情、数据、资讯上的支持，让专业人士能够从中提取到自己想要的信息以辅助投资决策。

2.0时代——余额宝带动的宝宝军团

2013年，余额宝横空出世，大多数人对于互联网金融或者说互联网理财的认识，都来自于余额宝。

之所以说余额宝的出现是互联网理财进入2.0时代，是因为，它首次大幅度降低了理财门槛，将理财这件长期被打上“非专业勿入”烙印的事情，进入了小白的生活。

1元起投，随时可取，收益可见，打通消费场景，加上移动端的便捷操作，前面所说的几大小白理财痛点，余额宝几乎是完美解决了，加上货币基金本身等同于活期储蓄的极高安全性，使得余额宝在极短的时间内用户量飞速蹿升，至今累积用户达到2亿。

在余额宝之后，众多宝宝类产品蜂拥而至，无论对于银行、基金还是互联网公司，但凡从事互联网理财，有一个类余额宝产品，几乎是标配，而这也让中国整个货币基金市场的得到大幅度发展。

2013年5月底，根据中国基金业协会统计的数据，当时货币基金的规模为5640亿元，余额宝推出后，到2015年5月，货币基金的市场规模已经超过2.5万亿，整体市场规模扩大了数倍。

3.0时代——以蚂蚁聚宝为代表的移动理财平台

是，余额宝很好，但，还远远不够。

余额宝是一种类似于活期储蓄的理财方式，但是活期型理财显然只是理财需求的其中一种，在金融自由化的大背景下，一个大的理财趋势是理财多元化，个性化。

在理财较为发达的国外，用户习惯按照自己的需求去配置自己的财富，鸡蛋不要放在一个篮子里，这个道理谁都懂。在国内，用户当然也有包括活期型、定期型、风险型这三种理财需求，在线下网点，极少一部分的高端用户可以有高级的理财顾问，来帮助他们做这样的多元化投资。

但大量的小白用户要做到这一点很难，更常见的小白投资，要么走极稳路线，不进行存款以外的任何理财，要么抱着赌博心态，在股市里追涨杀跌。

所以，3.0时代的互联网理财，一个很大的特点就是走一站式路线，在继承余额宝简单易用的基础上，给用户以多元化投资的可能性，让普通小白也可以走合理的资产配置路线。

以蚂蚁聚宝为例，这款蚂蚁金服旗下的App，通过一个账号打通余额宝（活期型）、招财宝（定期型）、基金（风险型，收益浮动，但操作上比股票省力），三种大的投资类型。对于用户来说，可以在一个App里安排自己的理财组合，不需要四处折腾，也更容易根据需求来调整这一组合。

像这样的移动理财平台，在蚂蚁聚宝之后，很有可能也会如当年的余额宝一样，引起市场跟风。而且，无论是活期型、定期型、还是风险型的理财，在操作简单程度上，都向余额宝看齐（虽然未必能这么简单，但趋近于余额宝的方便程度）。

4.0时代——理财也可以做到C2B么？

如果说3.0时代，是能达到让更多小白，开始真正进入理财。

那么在4.0时代，我们可以期待的事情就是真正的按需出发，让互联网理财也能够像电子商务一样，走向C2B的阶段。什么叫做C2B，很简单，就是从用户需求出发，定制化。

在3.0时代，用户的多元化的理财需求可以通过自己的智慧来实现，移动互联网让操作更简单，让决策的成本有所降低，比如像蚂蚁聚宝这样的移动理财平台会划分投资大类，你活期型就可以选余额宝，定期型可以选招财宝，基金也可以从精选频道里选择。但是，理财毕竟是个较为专业的事情，基金，具体选择什么基金比较适合自己，在不同的生活阶段，适合什么样的配置，这些，小白并不知道。

所以，在4.0时代，目标应该是千人千面。每个人的理财都是为生活，为了未来的某种场景服务的，而很多人的理财往往会不自觉地偏离目标，或者因为他人的误导，选择根本不适合的理财方式。

举个例子，想要养老的，有适合养老的投资方式，养老的你给人推荐高风险的股票基金显然不合适，最后是每月每月返回收益；如果是为子女教育投资的，那可能就适合长期投资，到十几年后能拿到较为丰厚回报的那种。

如果说，每个人只需要设想好自己的目标和场景，互联网就能够根据你的投资习惯、风险偏好、风险承受力，匹配出适应你的理财组合，甚至驱动金融机构为这一类需求度身定做东西，那想必将很受欢迎。

这对于金融机构来说，也是极大的诱惑，因为金融机构为了驱动用户购买，也是花费很大的。为什么金融机构最爱做大幅广告，因为，它很难精准定位自己的用户，只能用这种广而告之的方式，广撒网，希望能拉来一些用户。

因此，如果互联网理财能够进化到4.0时代，那将是真正多元化、个性化、简单化的大众理财时代的到来。